Описание
ForteFinance — ведущая инвестиционная компания, предоставляющая финансовые услуги частным и корпоративным клиентам с доступом к казахстанским и международным рынкам капитала. Основана в 2020 году, является дочерней структурой ForteBank — одного из крупнейших банков Казахстана с более чем 20-летней историей успеха. Компания фокусируется на предоставлении качественных инвестиционных решений и консультационных услуг, адаптированных под разнообразные потребности клиентов.
Задачи
•Писать кредитные оценки эмитентов облигаций, включая микрофинансовые организации, банки, квазисуверенные структуры и корпорации. Это включает анализ левериджа, покрытия, ликвидности, риска рефинансирования, ковенантов и места облигации в структуре капитала, с выходом на чёткое решение buy/avoid.
•Читать проспекты эмиссий и офферинг-циркуляры для определения старшинства, обеспечения, call/put-опционов, графиков амортизации и событий дефолта.
•Оценивать облигации и проводить расчёты доходности, спреда, дюрации и выпуклости.
•Строить кривые доходности эмитентов и сравнивать облигации внутри и между эмитентами.
•Отслеживать рынки ставок KZT и USD: базовую ставку НБК, аукционы ГЦБ и MinFin, репо, US Treasuries, а также уровни спредов казахстанских еврооблигаций и EM credit.
•Мониторить процентный и кредитный риск портфеля, включая экспозиции DV01/key-rate, концентрацию и миграцию рейтингов, и предлагать сделки по ребалансировке.
•Готовить кредитные записки, торговые идеи и материалы для инвестиционного комитета.
•Поддерживать рекомендации по облигациям для клиентов.
•Автоматизировать повторяющуюся аналитику, такую как построение кривой доходности, отчёты по риску портфеля и скрининг облигаций.
Требования
•Минимум 2 года практического опыта работы с fixed income в кредитном анализе, управлении облигационным портфелем, на treasury/ALM деске, в рейтинговом агентстве или в продажах/трейдинге облигаций. Общего опыта в equity research или корпоративных финансах самого по себе недостаточно.
•Свободное владение математикой облигаций: YTM, Z-spread, G-spread, дюрация Маколея и модифицированная дюрация, выпуклость, DV01, накопленный купон, чистая и грязная цена. Необходимо уметь вычислять эти показатели с нуля, а не просто считывать их с терминала.
•Навыки кредитного анализа: умение на основе набора финансовой отчётности по МСФО сформировать обоснованное мнение о способности эмитента обслуживать и рефинансировать свой долг.
•Понимание динамики кривой доходности, драйверов кредитных спредов, а также того, как денежно-кредитная политика, инфляция и валютный курс влияют на ставки.
•Владение Bloomberg (функции YAS, BVAL, кривая и спред) или эквивалентной платформой.
•Продвинутый уровень Excel.
•Степень бакалавра или выше в области финансов, экономики, математики или смежной области.
•Свободный письменный русский и английский язык. Необходимо уметь писать лаконичную, содержательную кредитную записку.
Будет плюсом
•Знакомство с рынками облигаций KASE/AIX и регуляторной средой для казахстанских эмитентов — весомое преимущество.
•Рабочее знание Python для обработки данных и аналитики — весомый плюс.
•CFA (уровень II или выше), FRM или эквивалентная квалификация — плюс.
Условия
Условий в вакансии нет.
